Data manyetik şerit üzerine şifrelenmektedir. Normal kredi kartı-tipi manyetik bandlar ve yüksek koeversite (gidergenlik)(HiCo) olmak üzere Manyetik Bantlı kartların iki değişik versiyonu bulunmaktadır. HiCo versiyonu dataların kaza ile silinme veya zarar görme ihtimallerini azaltarak güvenirliği arttırır. Pek çok kart ve sistem sağlayıcılar her iki tip aracı da desteklemektedirler. Bazı diğer data depolama tiplerinden farklı olarak bir manyetik şerit kartının üzerindeki bilgi yeniden yazılabilir ve güncellenebilir. Manyetik şeritlerin en iyi bilinenleri otomatik para çekme makinelerinde (ATM) ve satış noktası (POS) terminallerinde kullanılan kredi ve bankamatik kartlarıdır ve ayrıca Mağaza Kartları, Market Kartları, Müşteri Sadakat Kartları, Etkinlik Giriş Kartları, Fuar Kartları, Hediye Kartları, Üye Kartları, VIP Kartları, Sigorta Kartları ve Puan Kartları uygulamaları için kullanılabilir.